Sådan undgår du margenopkald

Hvis du er en savvy investor, kan du bruge en margen konto til at øge din købekraft - og potentielt din fortjeneste. Men hvis du køber på margen, skal du passe på det frygtede margenopkald. Lav en dårlig investeringsbeslutning, og du kan måske finde dig selv at pony op nogle penge til din mægler. Hvordan kan du undgå dette og stadig drage fordel af en margenkonto? Vi har svar på dine mest almindelige spørgsmål om margin handel og undgå marginopkald.

Trin

Spørgsmål 1 af 15:

Hvad er et margenopkald?

1. Der opstår et margenopkald, når din marginalkonto har mindre end mæglerens krævede beløb. Marginekonti omfatter typisk værdipapirer, du har købt med penge, du lånte fra din mægler. Din mægler kræver dog en specifik procentdel af den samlede værdi af din margenkonto for at være dine egne penge. Hvis værdipapirer du ejer efterår i pris, falder din konto værdi også, og du kan få et margenopkald.

Et margenopkald er typisk ikke en faktisk "opkald," som på telefonen. Faktisk kan du ikke engang få en advarsel overhovedet. De fleste mæglere forventer, at du overvåger en marginkonto temmelig nøje og tilføjer midler eller værdipapirer, hvis du kommer tæt på et margenopkald.

Spørgsmål 2 af 15:

Er et margenopkald dårlig?

1. Et margenopkald er ikke dårligt i sig selv, men det kan være, hvis du ikke kan møde det. Et margenopkald betyder simpelthen, at aktiverne i din mæglerkonto er faldet under vedligeholdelsesmargenen, som din mægler kræver. Dette kunne skyldes et dårligt opkald, du har lavet eller en dårlig dag for markedet generelt.

Alt et margenopkald betyder, at du skal gøre forskellen for at bringe dine kontoaktiver tilbage til vedligeholdelsesmargenen. Afhængigt af omstændighederne kan du kun være et par hundrede dollars kort.
Et margenopkald kan være dårligt, hvis du foretager en særlig dårlig investeringsbeslutning og ikke har penge til at bringe din konto tilbage til minimumsmarginen.

Spørgsmål 3 af 15:

Hvad udløser et margenopkald?

1. Et margenopkald udløses, når din konto falder under vedligeholdelsesmargenen. Din kontoens samlede værdi består af kontanter, du har på din konto plus markedsværdien af dine investeringer. Hvis den samlede værdi af din konto til enhver tid falder under vedligeholdelsesmargenen, der er angivet af din mægler, vil de ringe til dig for at gøre forskellen.

Vedligeholdelsesmargenen udtrykkes som en procentdel. Hvis din vedligeholdelsesmargen er 25%, betyder det, at mindst 25% af din kontoens samlede værdi skal være i kontanter eller værdipapirer, som du ejer direkte.
For eksempel antage, at du har i alt $ 10.000 i din mæglerkonto: $ 2.000 i kontanter og de resterende $ 8.000 i værdipapirer, hvoraf halvdelen blev købt på margin. Det betyder, at din kontoens værdi er $ 6.000, eller 60%. Hvis din vedligeholdelsesmargen er 25%, er det usandsynligt, at du bliver nødt til at bekymre dig om et margenopkald.
Hvis du køber på margin, er det vigtigt at overvåge din konto på daglig basis. Din mægler kan til enhver tid ændre vedligeholdelsesmargenen. For eksempel kan mæglere øge vedligeholdelsesmargenen, hvis markedet er særligt volatilt.

Spørgsmål 4 af 15:

Hvornår går marginopkald ud?

1. Marginopkald er normalt baseret på kontoens værdi på markedet. I USA, de fleste mæglere tæller markedet "tæt" som 4 s.M. Østlig tid. Hvis din konto er under minimumsmarginen på det tidspunkt, vil din mægler udstede et rutinemarginopkald.

Hvis markedet er særligt volatilt, kan din mægler beregne værdier tidligere og udstede marginopkald før tæt. Det er også vigtigt at være opmærksom på markedsaktiviteten. Hvis markedet lukker tidligt, betyder det, at margenopkald også vil gå ud tidligere.
Nogle mæglere kan ikke engang advare dig om et marginopkald - de vil bare begynde at lykke dine aktiver, hvis din konto falder under minimumsmarginen. Hvis du selv holder faner på den selv, kan du lave dine egne valg om at sælge aktiver.

Spørgsmål 5 af 15:

Hvordan kan jeg bruge en stopordre for at undgå et margenopkald?

1. En stopordre sælger lager, før den når margenopkaldsprisen. Når du har beregnet marginprisen, skal du sætte en stopordre for at sælge bestanden, før den når denne pris for at undgå et margenopkald. Du sætter en stopbestilling på samme måde som du vil lægge nogen salgsordre - den eneste forskel er, at din mægler ikke udfører ordren, indtil hvis og når aktier handler til den pris, du angiver som stopprisen.

For eksempel antag du købt aktier af lager på $ 10 en andel og fast besluttede marginalprisen var $ 6.67. Du kunne placere en stop ordre for $ 6.70. På den måde, hvis prisen på aktierne faldt, vil dine aktier blive solgt, før de nåede margenopkaldsprisen. Selvom du stadig vil miste penge, ville du ikke tabe nok til at udløse et margenopkald.

Indstil prisen på stopbestilling højere, hvis du vil miste mindre penge. I det foregående eksempel skal du sætte stopprisen på $ 6.70 betyder, at du undgår et margenopkald, men du har stadig mistet $ 3.30 en aktie. Forøgelse af stopprisen mindsker det beløb, du taber.

Spørgsmål nr. 6 af 15:

Hvordan bestemmer jeg margenopkaldsprisen?

1. Multiplicer købsprisen for sikkerheden ved marginalforholdet. For at finde margenopkaldsprisen for en bestemt sikkerhed skal du bruge følgende formel: Indledende købspris x (1 - Indledende margen) / (1 - Vedligeholdelsesmargen). Den oprindelige margen er den procentdel af bestanden, som du måtte købe dig selv, og vedligeholdelsesmargenen er det minimumsbeløb, du skal opretholde i din konto. Den oprindelige købspris er bare uanset hvad du betalte for lager (pr. Aktie).

For eksempel antag du købe 100 aktier lager på $ 10 en andel. Din mægler kræver, at du køber mindst 50% af bestanden (din første margen), og din vedligeholdelsesmargen er 25%. Din ligning ville være: $ 10 x (1 - 50%) / (1 - 25%) = $ 10 x 0.5 / 0.75 = $ 10 x 0.667 = $ 6.67. Margenopkaldsprisen ville være $ 6.67.

Spørgsmål 7 af 15:

Hvordan opfylder jeg et margenopkald?

1. Opfylde et margenopkald ved at sælge lager eller deponere kontanter. Hvis du får et margenopkald, skal du indbetale nok penge på din konto for at bringe den tilbage til den krævede minimumsmargin. Du kan gøre dette ved at tilføje flere kontanter eller sælge nogle af de værdipapirer, du har, og bruge provenuet til at reducere margenlånet, hvilket ville bringe din konto tilbage til minimumet.

Du kan også deponere andre aktier i din mæglerkonto, som du ejer direkte. For eksempel, hvis du har en margen mangel på $ 300, kan du overføre aktier af lager værd $ 400 for at bringe din balance tilbage.

Spørgsmål nr. 8 af 15:

Hvor længe skal jeg tilfredsstille et margenopkald?

1. Mæglere tillader normalt 2-5 dage for dig at tilfredsstille et margenopkald. Hvis din mægler giver dig en advarsel om marginopkaldet, indeholder denne advarsel typisk en deadline. Indtil du tager din konto tilbage op til minimumsmarginen, vil du dog sandsynligvis opdage, at din købekraft er begrænset.

For eksempel kan du muligvis ikke købe yderligere aktier på margin, indtil du har bragt din konto tilbage til minimum.
Selvom du typisk har et par dage for at tilfredsstille et margenopkald, er det typisk bedre at betale det så hurtigt som muligt. Tæl ikke på din mægler for at hjælpe dig eller give dig ekstra tid til at finde de midler, du har brug for.

Spørgsmål nr. 9 af 15:

Hvad sker der, hvis jeg ikke kan opfylde et margenopkald?

1. Hvis du ikke kan opfylde opkaldet, vil din mægler sælge din bestand. Hvis fristen for at opfylde dit margenopkald udløber, og din konto er stadig under minimumsmarginen, vil din mægler tvinge salget af lager til at udgøre forskellen. De behøver ikke din tilladelse til at gøre dette - det er skrevet i vilkårene og betingelserne i den margen kontoaftale, du har underskrevet.

Hvis din mægler afvikler din bestand, kan de også opkræve provisioner og gebyrer på disse transaktioner.
Din mægler har også magt til at vælge, hvilken bestand der skal afvikles. Med andre ord kan de afvikle lager, der fungerede godt, og at du planlagde at holde, snarere end den fattige performer, der udløste marginopkaldet i første omgang.
Din mægler kan også afvikle flere aktier end det ville være strengt nødvendigt for at opfylde minimumskravet for margen. For eksempel, selvom du kun var $ 200 kort af din minimumsmargin, kan din mægler afvikle $ 500 værd af lager.

Spørgsmål nr. 10 af 15:

Hvad betyder det at holde en position på margen?

1. Holde en position på margen betyder, at du har lånt penge fra din mægler. Din position er simpelthen mængden af lager, du har. Hvis du holder den position, betyder det, at du hverken køber eller sælger bestanden. Hvis du oprindeligt lånte en del af bestandens købspris fra din mægler, holder du positionen på margen.

At holde en position på margen er ikke nødvendigvis en dårlig ting, men det betyder, at du vil skylde din mæglerinteresse på de penge, du har lånt.
For at lukke positionen udfører du simpelthen en modsat handel. For eksempel, hvis du har købt 100 aktier af lager, vil du lukke din stilling ved at sælge disse 100 aktier.

Spørgsmål nr. 11 af 15:

Skal jeg holde en position på margen natten over?

1. At holde en position på margen natten over er mere tilbøjelige til at resultere i et margenopkald. At holde en position på margen er mest almindeligt forbundet med daghandel, hvor investorer lukker alle positioner i slutningen af dagen. Hvis du holder en position på margen natten over, kan du ende med et margenopkald. Din mægler kan også opkræve yderligere gebyrer og renter, hvis du holder en position på margen natten over.

Hvis din mægler har udpeget dig som en mønsterdag erhvervsdrivende, vil din købekraft være begrænset, hvis din konto falder under din vedligeholdelsesmargen.
Når du holder en position på margen natten over, kører du også risikoen for, at bestanden vil falde yderligere mellem handelssessioner, hvilket giver dig et større hul til at gøre op.

Spørgsmål nr. 12 af 15:

Hvordan køber jeg på margin?

1. Åbn en margin konto med din mægler og lav det krævede depositum. Når du ansøger om en margenkonto, vil din mægler vurdere din kreditværdighed og sætte en minimumsmargin baseret på denne vurdering. Derefter underskriver du en aftale og gør dit indbetaling - som vil være mindst $ 2.000, men det kan være mere.

Læs vilkårene og betingelserne i aftalen omhyggeligt, inden du underskriver det. Spørg din mægler, hvis der er noget i den aftale, du ikke forstår.
Når du har en margin konto, køber du aktier på margin på samme måde som du normalt ville købe aktier. Den eneste forskel er, at du har mere købekraft takket være din margenkonto.
For eksempel, hvis du indbetaler $ 10.000 i din konto, og din mægler tillader en anden $ 10.000 af kredit, betyder det, at du har $ 20.000 for at købe lager med.

Spørgsmål nr. 13 af 15:

Åbner en margenkonto påvirker min kredit score?

1. Åbning af en margenkonto kan midlertidigt sænke din kredit score. Dette skyldes, at din mægler vil gennemgå den normale kreditkontrol for at evaluere din kreditrisiko, inden du opretter din marginalkonto. Dette resulterer typisk i en hård forespørgsel. Mens en enkelt hård forespørgsel ikke har stor effekt, kan det få din kredit score til at falde, hvis du har flere.

Margin-kontoaktivitet er ikke typisk rapporteret til kreditbureauer. Men hvis du får et margenopkald, som du ikke kan betale og slutter på grund af dine mæglerpenge, kan det påvirke din kredit score.

Spørgsmål nr. 14 af 15:

Hvad er en vedligeholdelsesmargen?

1. Vedligeholdelsesmargenen er mængden af egenkapital, der kræves på en margenkonto. En margin konto giver dig mulighed for at låne penge fra din mægler for at købe aktier. En minimumsprocent af din konto skal dog være kontant eller betalt aktier. Finra (Finansiel Industri Regulatory Authority) fastsætter minimumet til 25% for amerikanske konti, men din mægler kan sætte en anden procentdel.

Mæglere kan også ændre deres vedligeholdelsesmargener, især som svar på et ekstremt volatilt marked. Din vedligeholdelsesmargen kan være så høj som 40%.

Spørgsmål nr. 15 af 15:

Gør mæglere opkræve renter på margen?

1. Ligesom ethvert lån betaler du interesse på penge, du låner til at betale for aktier. Specifikke satser varierer afhængigt af mægleren og din personlige kredithistorik, selv om de normalt er bedre end kreditkort og andre forbrugerlinjer.

Uanset om du får eller taber på en handel, vil du stadig betale marginal interesse, hvis du lånte fra din mægler for at finansiere handelen. Den eneste måde at undgå at betale marginal interesse på er ikke at handle på margen.

Tips

Advarsler

Køb på margen tilføjer risiko for et allerede risikabelt venture, fordi du kan miste flere penge, end du har investeret. Åbn ikke en marginalkonto eller handel med margen, medmindre du har omfattende handelsoplevelse.

Del på sociale netværk :