Sådan træner du en mulighed

Når du køber muligheder, Du køber ret (men ikke forpligtelsen) til at købe eller sælge aktier af den underliggende aktie til en bestemt pris, kaldet The Strike pris. Når du dyrke motion Muligheden, du gennemfører den handling, du købte retten til at gøre. Amerikanske indstillinger kan udøves til enhver tid, mens muligheder for europæisk stil kun kan udnyttes på deres udløbsdato. Du kan også tjene penge med muligheder ved at sælge kontrakterne selv eller ved at modregne dem med modsatte muligheder. Valghandel er en avanceret investeringsstrategi, der følger med betydelige risici. Vær forsigtig, hvis du er en begyndende investor.

Trin

Metode 1 af 3:
Opkald og sætning indstillinger
  1. BILLEDE TITLED EXTION EN OPTION STEP 1
1. Sammenlign prisen på den underliggende lager til din strejkepris. Når du udøver din mulighed, køber du (opkald) eller sælger (sæt) den underliggende lager til den pris, der er angivet i kontrakten. Hvis dine muligheder har værdi i forhold til den faktiske aktiekurs, er du "i pengene."
  • En opkaldsoption giver dig mulighed for at købe lager i den angivne strejkepris. Du tjener penge, hvis bestanden handler til en højere pris end din aktiekurs, fordi du kan købe aktier til din lavere strejkepris. Du kunne så vende om og sælge disse aktier til den faktiske pris for at tjene penge.
  • Hvis du har Sæt muligheder, Du har ret til at sælge lager i Strike Price anført på din kontrakt. Du tjene penge, hvis du udøver dine muligheder, når bestanden sælger til en meget lavere pris på det åbne marked. Du tvinger i det væsentlige nogen til at købe aktier til en højere pris. Du kan derefter købe flere aktier til den lavere pris, eller bare lomme forskellen.
  • For eksempel, hvis du ejer en opkaldsmulighed for lager ved strejkeprisen på $ 50, og bestanden sælger i øjeblikket på $ 100, er du "i pengene" Fordi du kan købe lager for halv pris, er det faktisk handel for. Ligeledes, hvis du ejede sætte muligheder for lager til strejkeprisen på $ 100, og det er i øjeblikket at sælge på $ 50, er du "i pengene" Fordi du kan tvinge nogen til at købe bestanden til to gange den pris, er det i øjeblikket handel for.
  • BILLEDE TITLED EXTION En mulighed trin 2
    2. Evaluere tidsværdien af ​​din mulighed. Hvis du har American-stil muligheder, kan du til enhver tid udøve dem - du behøver ikke vente til udløbsdatoen. Udøve en mulighed godt før udløbsdatoen betyder at tabe potentiel værdi. Men at vente det kommer med en risiko for, at aktiekursen ikke vil bevæge den måde, du har forudsagt.
  • For eksempel antage, at du er i pengene på opkaldsindstillinger, der ikke udløber i 6 måneder. Du kunne udøve dem nu og købe bestanden til din strejkepris. Men hvis bestanden fortsætter med at stige, kan du potentielt tjene flere penge ved at udøve muligheden senere.
  • Selv med amerikanske stil muligheder, er de fleste muligheder ikke udnyttet indtil tæt på deres udløbsdato. Dette giver muligheder indehavere mulighed for at maksimere tidsværdien af ​​deres muligheder.
  • BILLEDE TITLED EXTION Et valgmulighed Trin 3
    3. Tjek din kontosaldo. For at udøve en udtalelse, skal du først eje den underliggende lager. Hvis du udøver en opkaldsoption, har du på den anden side brug for ressourcerne til at købe den underliggende lager ved strejkeprisen.
  • Din mægler kan have sine egne regler om, hvor mange penge du skal have i din konto for at udøve dine muligheder. Ring kundeservice eller tjek de uddannelsesmæssige ressourcer på din mæglers hjemmeside for specifikke regler.
  • BILLEDE TITLED EXTION En mulighed trin 4
    4. Instruere din mægler at udøve muligheden. Du kan ikke handle muligheder uden en mægler. Hvis du har en online-mægler, behøver du muligvis ikke gøre noget mere end klik på en knap. Din mægler vil tage flere skridt bag kulisserne for at udøve dine muligheder for dig.
  • Processen er noget kompleks, men i virkeligheden tager det typisk kun et par minutter.
  • Du har ikke nogen form for forhold til investoren, der er tildelt de muligheder, du træner. Faktisk vil du sandsynligvis ikke engang vide, hvem de er. Processen udføres elektronisk af de relevante muligheder Clearing House.
  • BILLEDE TITLED EXTION En mulighed trin 5
    5. Kontroller nettoresultatet. Når dine muligheder er blevet udøvet, vil din mægler indbetale dit overskud (mindre gebyrer og provisioner) til din konto. For en put option, vil du have et kontant depositum. For en opkaldsmulighed har du aktier i den underliggende lager.
  • Provisioner og gebyrer for transaktionen vil blive trukket fra din konto. Hvis du udøvede en opkaldsmulighed, vil provision og gebyrer komme ud af kontanterne på din konto, ikke fra at sælge aktierne på lager, du har købt via dine muligheder kontrakter.
    • Metode 2 af 3:
    Offsetting en option
    1. BILLEDE TITLED EXTION En mulighed trin 6
    1. Evaluere risikoen i din muligheder position. Handelsmuligheder er iboende risikabelt, men offsetting muligheder kan minimere den involverede risiko. Men når du minimerer risikoen, kan du også mindske din mulighed for at drage fordel af din position.
    • For eksempel antage, at du ejer sætter med en strejkepris på $ 50. Lageren sælger i øjeblikket på $ 100, så du er ude af pengene. Du kunne købe opkaldsindstillinger med en strejkepris på $ 50 (hvis de er tilgængelige) for at kompensere for risikoen. Mens du vil miste penge på de sæt muligheder, ville du få et ensartet (eller næsten lige) beløb på opkaldsmulighederne for en nul netto gevinst.
  • BILLEDE TITLED EXTION EN OPTION TRIN 7
    2. Beregn præmier, provisioner og gebyrer. Når du køber yderligere muligheder, skal du betale provisioner og gebyrer til din mægler samt en præmie til sælgeren af ​​mulighederne. Hvis du ikke ejer det lager, som dine muligheder kontrakter er baseret på, kan modregning af mulighederne koste dig mindre i provisioner og gebyrer, end hvis du udøver muligheden eller solgte kontrakterne selv.
  • Kommissionen og gebyrer og gebyrer er typisk standard, og afhænger af din mægler. Nogle mæglere opkræver pr. Kontraktsgebyrer, plus provision, mens andre opkræver et fast gebyr for hver transaktion, uanset hvor mange muligheder kontrakter du køber.
  • Præmierne afhænger af værdien af ​​muligheden, og kan stige, hvis den underliggende bestand betragtes som særligt volatil. De er citeret på en per-share basis, med 100 aktier i hver kontrakt. For eksempel, hvis en mulighed viser en $ 0.25 Premium, og du vil købe 3 kontrakter, vil du betale $ 75 i præmier.
  • BILLEDE TITLED EXTION EN OPTION Step 8
    3. Find en serie, der matcher dine muligheder nøjagtigt. Den eneste måde du kan bruge offsetning til at lukke din position helt er, hvis du køber muligheder med nøjagtig samme strejkepris og udløbsdato, da de muligheder, du aktuelt holder.
  • Hvis mulighederne ikke passer præcist, kan de stadig minimere den risiko, din position er udsat for, men de vil ikke lukke din position.
  • Antag for eksempel, at du har 3 sæt indstillinger kontrakter med en udløbsdato den 1. januar og en strejkepris på $ 50. Du kan kun opveje disse kontrakter med 3 opkaldsindstillinger kontrakter, der har en strejkepris på $ 50 og også udløber den 1. januar. Hvis dine opkaldsindstillinger udløber den 15. januar, har de potentielt større tidsværdi end dine sætte muligheder og ikke helt lukker din position fuldt ud.
  • BILLEDE TITLET EXTION Et valgmulighed Trin 9
    4. Køb modstående muligheder for at lukke din position. Hvis du har opkaldsindstillinger, skal du købe sætte muligheder af samme underliggende lager i samme strejkepris og med samme udløbsdato.
  • Hvis du har en online-mægler, er alt, hvad du skal gøre, finder den korrekte serie, og klik på en knap for at købe modsatte muligheder. Sørg for at købe det samme antal kontrakter for den modsatte position som du gjorde for din oprindelige position for at lukke den helt ud.
  • For eksempel, hvis du ejer 5 sætter indstillinger kontrakter med en strejkepris på $ 50, der udløber den 1. januar, skal du købe 5 opkaldsindstillinger kontrakter med en strejkepris på $ 50 på samme underliggende lager, der også udløber den 1. januar.
    • Metode 3 af 3:
    Sælger valgkontrakterne
    1. Billede med titlen øvelse en mulighed trin 10
    1. Evaluere omkostningerne ved udøvelse af muligheden. I nogle situationer vil du være bedre at sælge din mulighed end at udøve det. Især hvis du først skal købe den underliggende lager, skal du muligvis betale yderligere provisioner og gebyrer.
    • For eksempel, hvis du har en PUT-indstilling, skal du først eje den underliggende lager, før du kan udøve muligheden for at sælge den i din strejkepris. Du betaler typisk provisioner på det oprindelige aktiekøb, og derefter yderligere provisioner og gebyrer, når du udøver din mulighed.
    • Dine omkostninger kan være lavere, hvis du har en opkaldsindstilling, da du ikke behøver at købe bestanden på forhånd. Dine mæglerens gebyrer kan dog stadig være lavere for at sælge kontrakterne selv end for at udøve mulighederne.
  • BILLEDE TITLET EXTION EN OPTION TRIN 11
    2. Analyser optionens potentiale. Du kan beregne den grundlæggende værdi af en mulighed ved at sammenligne strejkeprisen til den faktiske pris på bestanden. Der er dog andre eksterne faktorer, der kan påvirke værdien af ​​en mulighed for en anden investor, såsom kvaliteten af ​​den underliggende aktie og dens ydeevne.
  • De samlede markedsforhold kan påvirke værdien af ​​dine muligheder samt den generelle udførelse af den underliggende bestand og udbud og efterspørgsel efter aktier.
  • For at udføre dette niveau af analyse skal du generelt være bekendt med aktiemarkedet og forstå præstationsudviklingen i sektoren for den underliggende bestand. Du kan muligvis få hjælp fra din mægler, hvis du har brug for hjælp til at træffe beslutningen om at sælge dine muligheder.
  • BILLEDE TITLED EXTION En mulighed trin 12
    3. Instruere din mægler om at sælge dine kontrakter. Hvis du har en online-mægler, kan du typisk sælge dine muligheder kontrakter med et klik på en knap. Du behøver ikke at eje den underliggende lager for at sælge kontrakterne selv.
  • Når du sælger dine muligheder kontrakter på en udveksling, kan du fange mere værdi, fordi du kan udnytte enhver værdi, der er tilføjet af eksterne faktorer, såsom efterspørgsel efter den underliggende lager.
  • Diskuter eventuelle spørgsmål, du har om prissætning med din mægler, før du udfører salget af dine kontrakter.
  • BILLEDE TITLED EXTION EN OPTION TRIN 13
    4. Tjek din kontosaldo. Når dine muligheder sælges, vil din fortjeneste blive deponeret i din handelskonto, mindre eventuelle provisioner eller gebyrer for transaktionen. Da ingen lager blev handlet, er dette en kontanttransaktion.
    • Del på sociale netværk :
    Lignende