Sådan redegøre til forwardkontrakter

En forreste kontrakt er en type afledt finansielt instrument, der opstår mellem to parter. Den første part er enig i at købe et aktiv fra den anden på en bestemt fremtidig dato for en bestemt pris, der er angivet med det samme. Disse typer af Kontrakter, I modsætning til futures kontrakter handles ikke over eventuelle udvekslinger - de finder sted over-the-counter mellem to private parter. Mekanikken i en forward-kontrakt er ret enkle, hvorfor disse typer af derivater er populære som en afdækning mod risiko og som spekulative muligheder. At vide, hvordan man tager højde for terminskontrakter kræver en grundlæggende forståelse af den underliggende mekanik og et par enkle journalposter.

Trin

Del 1 af 3:
Regnskab for terminskontrakter
  1. Billedbetegnelse Konto for terminskontrakter Trin 1
1. Genkende en fremadrettet kontrakt. Dette er en kontrakt mellem en sælger og en køber. Sælgeren accepterer at sælge en vare i fremtiden til en pris, som de er enige i dag. Sælgeren accepterer at levere dette aktiv i fremtiden, og køberen accepterer at købe aktivet i fremtiden. Ingen fysisk udveksling finder sted indtil den angivne fremtidige dato. Denne kontrakt skal regnes for nu, når den er underskrevet, og igen på den dato, hvor den fysiske udveksling finder sted.
  • For eksempel antag, at en sælger indvilliger i at sælge korn til en køber i 3 måneder for $ 12.000, men kornets nuværende værdi er kun $ 10.000. Om et år, når udvekslingen finder sted, er markedsværdien af ​​kornet $ 11.000, så i sidste ende giver sælgeren et overskud på $ 1.000 på salget.
  • Spotrate eller nuværende værdi af kornet er $ 10.000.
  • Forward rate eller fremtidig værdi af kornet er $ 12.000.
  • Billedbetegnelse Konto for terminskontrakter Trin 2
    2. Optag en fremadrettet kontrakt på kontraktdatoen på balancen fra Sælgers perspektiv. På ansvarssiden af ​​ligningen ville du kreditere aktivforpligtelsen for spotrate. Derefter, på aktivsiden af ​​ligningen, ville du debitere aktivforeningen for fremadrettet sats. Endelig, debit eller kredit kontraforeningen for forskellen mellem spotrenten og forreste sats. Du ville debitere, eller mindske Contra Asset-kontoen for en rabat og kredit eller øge den for en præmie.
  • Ved hjælp af eksemplet ovenfor ville sælgeren kreditere aktivforpligtelsen for $ 10.000.Han har forpligtet sig til at sælge sit korn i dag, og i dag er det værd at $ 10.000.
  • Men han vil modtage $ 12.000 for kornet. Så han debiterer aktiver tilgodehavende for $ 12.000. Det er det, han skal betales.
  • For at tegne sig for $ 2.000 præmie krediterer han kontraforeningen for $ 2.000.
  • Billedbetegnelse Konto for terminskontrakter Trin 3
    3. Optag en fremadrettet kontrakt på kontraktdatoen på balancen fra køberens perspektiv. På ansvarssiden af ​​ligningen ville du kreditkontrakter, der skulle betales i mængden af ​​forreste sats. Så vil du registrere forskellen mellem spotrenten og fremadrettet sats som en debet eller kredit til kontrakontoen. På aktivsiden af ​​ligningen ville du debitere aktiver tilgodehavende for spotrate.
  • Ved hjælp af eksemplet ovenfor ville køberen kreditkontrakter betales i mængden af ​​$ 12.000. Derefter ville han debitere kontraaktiver tegner sig for $ 2.000 for at redegøre for forskellen mellem spotrenten og forreste sats.
  • Så ville han debitere aktiver tilgodehavende for $ 10.000.
  • Billedbetegnelse Konto for terminskontrakter Trin 4
    4. Optag en fremadrettet kontrakt på balancen fra Sælgers perspektiv på den dato, hvor varen udveksles. For det første lukker du dine aktiv- og ansvarskonti. På ansvarssiden, debit aktivforpligtelser fra punktværdien på kontraktdatoen. På aktivsiden, kreditkontrakter til modtagelse af forreste sats og debet eller kredit kontra-aktiverkontoen ved forskellen mellem spotrenten og forreste sats.
  • Ved hjælp af ovenstående eksempel, på ansvarssiden, ville du debitere aktivforpligtelser med $ 10.000.
  • På aktivsiden ville du kreditkontrakter tilgodehavende med $ 12.000 /
  • Derefter ville du debitere kontra-aktivkontoen med $ 2.000, forskellen mellem spotrate og forreste sats.
  • Billedbetegnelse Kontotkontrakter Trin 5
    5. Genkende enhver gevinst eller tab på varen, der sælges fra sælgerens perspektiv. Bestemme den nuværende markedsværdi af varen. Dette er dets værdi på datoen for den fysiske udveksling mellem køber og sælger. Næste, Debet eller Forhøjelse, din kontantkonto ved fremadrettet sats. Derefter kredit eller mindsker din aktivkonto ved den nuværende markedsværdi af varen. Endelig anerkender gevinsten eller tabet, hvilket er forskellen mellem fremadrettet og den nuværende markedsværdi med en debet eller en kredit på aktivkontoen.
  • I eksemplet over den nuværende markedsværdi af kornet på datoen for den fysiske udveksling er $ 11.000.
  • For det første skal sælgeren øge kontanter baseret på det kontraherede beløb, så han ville debitere kontanter med $ 12.000.
  • Derefter skal han reducere aktivkontoen ved den nuværende markedsværdi ved at registrere en kredit på $ 11.000.
  • Derefter at genkende gevinsten på $ 1.000 (som er den nuværende værdi, $ 11.000, mindre spotrate, $ 10.000), ville han optage en kredit på aktivkontoen på $ 1.000.
  • Billedbetegnelse Kontakter Forward Kontrakter Trin 6
    6. Optag en fremadrettet kontrakt på balancen fra køberens perspektiv på den dato, hvor varen udveksles. For det første lukker du dine aktiv- og ansvarskonti. På ansvarssiden, debetkontrakter, der skal betales af forreste sats og debitere eller kreditere kontraforeningen ved forskellen mellem spotrenten og forreste sats. På aktivsiden, kreditaktiver, der er tilgodehavet af spotraten på kontraktens dato.
  • Ved hjælp af eksemplet ovenfor, ville køberen debitere kontrakter betalt med $ 12.000 og kredit kontrahentskontoen med $ 2.000.
  • På aktivsiden ville han kreditaktiver tilgodehavende med $ 10.000.
  • Billedbetegnelse Konto for terminskontrakter Trin 7
    7. Genkende enhver gevinst eller tab på varen, der sælges fra køberens perspektiv. Fald eller kredit kontantkontoen med mængden af ​​forreste sats. Derefter registrere forskellen mellem forreste sats og den aktuelle markedsværdi som en ekstra kredit eller debitering til kontantkontoen. Endelig øget eller debitering af aktivkontoen ved den nuværende markedsværdi af varen.
  • I ovenstående eksempel ville køberen debitere kontanter med $ 12.000.
  • Forskellen mellem markedsværdien, $ 11.000 og fremadrettede sats $ 12.000, er $ 1.000.De køber tabte $ 1.000, så han ville optage en debitering til kontanter på $ 1.000.
  • Derefter ville han debitere Asset-kontoen med $ 11.000.
    • Del 2 af 3:
    Forståelsestilkontrakter
    1. Billedbetegnelse Konto for terminskontrakter Trin 8
    1. Forstå definitionen af ​​en forward-kontrakt. En forreste kontrakt er en aftale mellem en køber og en sælger til at levere en vare på en fremtidig dato for en bestemt pris. Værdien af ​​varen på den fremtidige dato beregnes ved hjælp af rationelle antagelser om valutakurser. Landmænd bruger fremadrettede kontrakter til at fjerne risiko for faldende kornpriser.Forward-kontrakter anvendes også i transaktioner ved hjælp af udenlandsk valuta til at reducere risikoen for tab som følge af ændringer i valutakurserne.
  • Billedbetegnelse Kontotkontrakter Trin 9
    2. Lær betydningen af ​​derivater. Et derivat er en sikkerhed med en pris, der er baseret på eller afledt, fra noget andet. Forward-kontrakter betragtes som afledte finansielle instrumenter, fordi den fremtidige værdi af varen er afledt af andre oplysninger om varen.
  • Den fremtidige værdi af varen til fremadrettet kontrakt er afledt af den nuværende markedsværdi eller spotprisen og den risikofrie afkast.
  • Billedbetegnelse Konto for fremadrettede kontrakter Trin 10
    3. Lær betydningen af ​​sikring. Ved investering betyder sikring at minimere risikoen. I fremre af kontrakter forsøger købere og sælgere at minimere risikoen for tab ved at låse priserne på råvarer på forhånd. Købere låses i en pris i håb om, at de vil ende med at betale mindre end den nuværende markedsværdi af en vare. Sælgere afdækker deres risici med fremadrettede kontrakter i et forsøg på at beskytte sig mod faldende priser.
    • Del 3 af 3:
    Forhandlinger om en fremadrettet kontrakt
    1. Billedbetegnelse Kontotkontrakter Trin 11
    1. Kend forskellen mellem den lange position og den korte position. Partiet accepterer at købe varen forudsætter den lange position. Partiet accepterer at sælge varen antager den korte position.
    • Køber, der er i lang stilling, er den person, der står til gavn, hvis prisen på varen stiger højere end forventet.
    • Sælgeren, der er i den korte position, står for at tabe, hvis prisen på varen stiger.
  • Billedbetegnelse Konto for terminskontrakter Trin 12
    2. Kender forskellen mellem punktværdien og fremadværdien. Spotværdien og fremadrettet værdi er begge citater for den sats, hvor varen vil blive købt eller solgt. Forskellen mellem de to har at gøre med tidspunktet for afregning og levering af varen. Begge parter i en terminskontrakt skal kende begge værdier for nøjagtigt at redegøre for fremadrettet kontrakt.
  • Spotraten er den nuværende markedsværdi for det pågældende aktiv. Det er værdien af ​​varen, hvis den blev solgt i dag. For eksempel er en landmand, der sælger korn til spotværdien, at sælge det straks til den aktuelle pris.
  • Fremadsatsen er den aftalte fremtidige pris i kontrakten. For eksempel antage, at landbrugeren i ovennævnte eksempel ønsker at indgå en fremadrettet kontrakt i et forsøg på at afdække mod faldende kornpriser. Han kan acceptere at sælge sit korn til en anden part om seks måneder på aftalt fremadrettede sats. Når tiden kommer til at sælge, vil kornet blive solgt til den aftalte forreste sats, på trods af udsving, der opstår i spotrenten i de mellemliggende seks måneder.
  • Billedbetegnelse Kontakter Forward Kontrakter Trin 13
    3. Forstå forholdet mellem punktværdien og fremadrettet værdi. Spotraten kan bruges til at bestemme fremadrettet sats. Dette skyldes, at en vare fremtidige værdi er baseret på dels på den nuværende værdi. Den anden faktor, der bruges til at bestemme fremadrettet værdi, er den risikofrie sats.
  • Den risikofrie sats er den hastighed, hvormed varen forventes at ændre værdi med nulrisiko. Det er normalt baseret på den nuværende rente på en tre måneders U.S. Treasury Bill, som betragtes som den sikreste investering, du kan lave.
    • Del på sociale netværk :
    Lignende