Sådan beregnes nettoaktivværdien: 11 trin (med billeder)

Netto aktivværdien (NAV) er beregningen, der bestemmer værdien af en aktie i en fond af flere værdipapirer, såsom en fond, hedgefond eller udvekslet fond (ETF). Mens aktiekurserne ændres konstant, når markederne er åbne, beregnes navlen på en fond i slutningen af forretningen hver dag for at afspejle prisændringer i de investeringer, der ejes af fonden. Denne NAV-beregning gør det nemt for investorer at spore værdien af deres aktier i en fond, og nav for en aktie i en fond etablerer generelt sin salgspris.

Trin

Del 1 af 3:

Beregning NAV

1. Vælg værdiansættelsesdatoen. Nettoaktivværdien (NAV) af en fond, hedgefond eller ETF-ændringer hver dag, aktiemarkedet er åbent, da værdien af fondens investeringer varierer. For din nettoaktiv værdi beregning for at være værdifuld, skal du bruge fondsdata til beregningen på en dato, der er relevant for dine behov. Vælg en bestemt dato og sørg for, at alle de værdier, du bruger til at beregne din fonds nettoaktivværdi, kommer fra denne dato.

2. Beregn den samlede værdi af fondens værdipapirer i slutningen af værdiansættelsesdatoen. Fondens værdipapirer er ejerskab af aktier, obligationer og andre værdipapirer. Da disse værdipapirernes værdier er sendt dagligt, kan du lære værdien af din fonds investering i hver form for sikkerhed i slutningen af værdiansættelsesdatoen.

Denne samlede bør omfatte værdi af eventuelle kontanter på hånden på værdiansættelsesdatoen samt eventuelle kortvarige eller langsigtede aktiver, som fonden har.

3. Trække udestående fondsforpligtelser. Ud over investeringer har fonden sandsynligvis flere udestående forpligtelser. Disse er beløb, fonden har lånt til at foretage yderligere investeringer, i håb om, at fonden kan tjene renter på sine investeringer med en højere sats end det betaler på sine udestående lån. Træk størrelsen af disse gæld fra den samlede værdi af de værdipapirer, du har beregnet.

Fondens prospekt vil liste hver af sine aktiver og forpligtelser. Download prospektet online eller ring til det via telefon. De fleste aviser vil have daglige lageroversigter, der viser slutkursen for enhver offentligt handlet lager.

4. Opdel med antallet af udestående aktier i fonden. Resultatet af denne beregning er nettoaktivværdien eller værdien af en andels del af de aktiver, der ejes af fonden. Hvis du ejer flere aktier i fonden, kan du multiplicere navnet med antallet af aktier, du ejer for at lære markedsværdien af din investering. NAV bestemmer generelt købs- eller salgsprisen på en gensidig fondsandel, så du bør forvente at kunne sælge dine aktier tilbage til relativt tæt på nav.

For fonde beregnes NAV pr. Aktie hver dag.Det er baseret på de ekstraordinære priser på værdipapirerne i fonden.

Køb og sælg ordrer for fonde behandles baseret på NAV for datoen.Da NAV`en beregnes ved afslutningen af forretningen, skal investorer vente til den næste arbejdsdag for at gøre handel med denne pris.

Del 2 af 3:

Evaluering af langsigtet fondspræstation med NAV og det samlede afkast

1. Beregn din fonds samlede afkast. Det samlede afkast på en fond er summen af værdien af eventuelle udbytte, som den udbetalte fond, værdien af eventuelle kapitalgevinster, som fonden udbetalte, og enhver stigning i NAV over købers levetid, divideret med købsprisen på Fonden. Det samlede afkast udtrykkes som en procentdel, for at illustrere, hvilke procent af købsprisindehaverne har modtaget i kontantfordeling og fondskontrol under fondslivet.

Gensidige midler er forpligtet til at distribuere kapitalgevinster (positivt pengestrømme fra køb og salg af lager med fonde) til finansiering af aktionærer. Dette er anderledes end en aktieandel, hvor indehaveren modtager kapitalgevinster som en stigning i aktiekursen, ikke en direkte udbetaling. Af denne grund er NAV for en fond ikke nok til egen for at evaluere en fonds langsigtede ydeevne.

2. Evaluere din fonds samlede returfrekvens. Du bør analysere din samlede returrate for at afgøre, om du tjener tilstrækkelig indkomst ud af din fond investering. De fleste fonde er ret forskelligartede, og fonde bør overbringe aktiemarkedet. Mens aktiemarkedet svinger konstant, skal du evaluere din fonds præstation mod markedet for at sikre, at du får et rimeligt afkast.

Fra 1926 til nutiden har det årlige afkast for S & P 500 været omkring 10 procent.Det årlige afkast fra september 2005 til september 2015 for S & P 500 har været omkring 7%.Bemærk, at afkast kan variere afhængigt af holdingsperioden, og at afkast af individuelle bestande kan variere betydeligt.Du bør sammenligne din samlede returrate til returfrekvensen på aktiemarkedet for den periode, du vurderer, mens du overvejer din samlede acceptable returfrekvens.

3. Evaluere din fonds nettoaktivværdi. Nettoaktivværdien er en god indikator for, hvorvidt din investering i fonden bevarer sin værdi eller ej. Hvis du har købt en andel af en fond for $ 50, modtager investeringsindtægter på fonden på $ 5 hvert år, og opretholde en nettoaktiv værdi på $ 50 hvert år, vil du i det væsentlige tjene 10% renter på din investering, hvilket er en meget højere sats end en opsparingskonto. Ved at følge navnet på dine fondsaktier kan du overvåge, om din basisinvestering bevarer sin værdi, ud over at indføre indkomst.

De fleste investeringsstrateger forsigtigt mod at bruge NAV til at værdsætte din investering på samme måde som muligt værdsætter en investering på lager ved hjælp af den daglige aktiekurs. Fordi gensidige fonde udbetaler alle deres indkomst- og kapitalgevinster til aktionærerne (udover de ledelsesgebyrer, der opkræves for at drive fonden), behøver succesfulde fonde ikke at øge deres NAV over tid. De skal i stedet opretholde NAV, mens de leverer rentebetalinger til aktionærer.

4. Juster dine fondsinvesteringer. Efter at have vurderet NAV og den samlede returforsyning af din fondinvestering, kan du overveje, om du skal justere dine investeringer eller ej. Mens fonde betragtes som nogle af de sikreste og forskellige investeringer i lagre, fokuserer nogle midler på specifikke markedsområder, som tech eller sundhedspleje. Hvis du føler, at din specifikke fond ikke leverer de afkast, du søger, og du tror, du kan få dem, der vender tilbage andetsteds, skal du justere dine investeringer i overensstemmelse hermed.

Del 3 af 3:

Forståelse af andre anvendelser af nettoaktivværdi

1. Bestemme den økonomiske værdi af et selskab.Dette er kendt som den aktivbaserede tilgang til at værdsætte et firma.Denne beregning ser på de samlede aktiver i et selskab minus sine forpligtelser.Denne tilgang bruges ofte, når en virksomhed ikke længere fungerer og forbereder sig til likvidation.

Vælg din værdiansættelsesdato og brug balancen fra den dato.
Om nødvendigt gentage aktiver og passiver til retfærdig markedsværdi.Det betyder at gentage værdien af selskabets aktiver og forpligtelser for, hvad de kunne købes eller sælges på det nuværende marked.Dette kan gælde for aktiver som lager, kapitaludstyr og ejendom og passiver som retssager eller garanti periodiseringer.
Medtag eventuelle uregistrerede aktiver og forpligtelser, der ikke afspejles i balancen, men kan stadig påvirke virksomhedens værdi. For eksempel, eventuelle verserende retssager, der kan resultere i, at virksomheden behøver at foretage en betaling inden for den næste driftscyklus. Inkludere den estimerede mængde, som selskabet kan tabe.
Subtrahere forpligtelser fra aktiver og opdele med det samlede antal fælles aktier for at få NAV pr. Aktie eller selskabet.
For eksempel antage, at et selskab havde 120 mio. USD i aktiver og 100 millioner dollars i passiver og 10 millioner fælles aktier.Aktiver minusforpligtelser svarer til 20 millioner dollars.Netto aktivværdi pr. Aktie svarer til 20 millioner dollars / 10 millioner = $ 2 pr. Aktie.

2. Evaluere udførelsen af fast ejendom investering trusts (reits).Reits er virksomheder, der ejer indkomstproducerende fast ejendom egenskaber eller realkreditlån og giver investorer mulighed for at købe aktier.For alle ejendomme i tilliden kan du beregne bogført værdi eller værdien af ejendommen mindre akkumulerede afskrivninger.Men beregningen af nettoaktivværdien afspejler bedre markedsværdien af aktier i REIT.

Begynd med en vurdering af Reits egenskaber.En metode er at opdele ejendommens driftsindtægter (indtægter minus driftsomkostninger) ved kapitaliseringsraten (som er den forventede afkast af en ejendom baseret på dens indkomst).

For eksempel, hvis en reits samlede driftsindtægter er 200 mio. Dollars, og den gennemsnitlige kapitaliseringsrate er 7 procent, vil værdien af ejendommene være 286 mio. USD (200 millioner dollars / 7 procent = $ 286 millioner).

Når du har værdien af egenskaberne, fratrukker passiverne, som f.eks. Realkreditgælden, skylder stadig for at få NAV.For eksempel antage, at den samlede realkreditgæld og andre forpligtelser i ovenstående eksempel svarer til 187 millioner dollars.NAV svarer til 286 millioner dollars - $ 187 millioner = $ 99 millioner.

Opdel Nav ved antallet af fælles aktier.Antag, at der er 30 millioner aktier.NAV pr. Aktie ville være $ 99 millioner / 30 millioner = $ 3.30 pr. Aktie.

De citerede priser pr. Aktie for Reit bør teoretisk være tæt på NAV pr. Aktie.

3. Vurdere udførelsen af variable universelle livsforsikringer.Variable universelle livsforsikringer svarer til fonde.De er livsforsikringer, der får kontantværdi gennem investeringer i flere separate konti.Værdipapirerne kan ændre værdi med udsving på markedet.Da de sælges som ejerskabsenheder til forsikringstagere, kan du evaluere værdien af politikken ved at beregne nav pr. Enhed.

Processen til at beregne investeringsværdien af en variabel forsikring svarer til den proces, der anvendes til fonde.