Sådan beregnes npv

Hvis du aldrig har beregnet netto nutidsværdi (NPV) før, kan processen føle slags forvirrende. Bare rolig dog - når du kender formlen, er beregning af NPV ikke svært. Vi vil gå igennem, hvordan man gør det trin for trin, med eksempler, så du hurtigt kan finde det nummer, du leder efter.

NPV kan beregnes med formlen NPV = ⨊ (P / (1 + I) t) - C, hvor P = Netto periode pengestrøm, I = diskonteringsrente (eller afkastet), t = antal tidsperioder og C = Initial Investment.

Trin

Npv calculator

Npv calculator

Støtte og Lås op alle prøver.

Metode 1 af 3:
Beregning af netto nutidsværdi
  1. Billedet med titlen Beregn NPV Trin 1
1. Bestem din oprindelige investering. Dette er "C" i ovenstående formel. I erhvervslivets verden er køb og investeringer ofte lavet med målet om at tjene penge i det lange løb. Disse slags investeringer har normalt en enkelt indledende omkostninger - typisk kostprisen for det aktiv, der købes.
  • For eksempel, lad os forestille dig, at du driver en lille limonadeholder. Du overvejer at købe en elektrisk juicer til din virksomhed, som vil spare dig tid og indsats i forhold til juicing citroner med hånden. Hvis Juicer koster $ 100, så er $ 100 din første investering.
  • Billedet med titlen Beregn NPV Trin 2
    2. Bestem en tidsperiode for at analysere. Dette er "T" i ovenstående formel.Som nævnt ovenfor gør virksomheder og enkeltpersoner investeringer med målet om at tjene penge i det lange løb. For at bestemme NPV for din investering skal du angive en tidsperiode, hvor du forsøger at afgøre, om investeringen vil betale for sig selv. Denne tidsperiode kan måles i enhver tidsenhed, men for de fleste økonomiske beregninger er måleenheden år.
  • I vores limonadestand eksempel, lad os sige, at du har undersøgt juiceren, du har til hensigt at købe online. Ifølge de fleste anmeldelser fungerer juiceren godt, men bryder normalt efter ca. 3 år. I dette tilfælde vil du bruge 3 år som tidsperioden i din NPV-beregning for at afgøre, om juiceren betaler for sig selv, før det sandsynligvis vil bryde.
  • Billedet med titlen Beregn NPV Trin 3
    3. Anslå din kontantstrøm for hver tidsperiode. Dette er "P" i ovenstående formel. Du skal nødt til at estimere, hvor mange penge, din investering vil gøre dig i løbet af hver periode, for hvilken det tjener dig penge. Disse beløb (eller "Cash Inflows") kan være specifikke, kendte værdier, eller de kan være estimater. I sidstnævnte tilfælde bruger virksomheder og finansielle virksomheder en stor del af tid og kræfter på at få et præcist skøn, ansættelse af industrieksperter, analytikere og så videre.
  • Lad os fortsætte med vores limonadestand eksempel. Baseret på din tidligere præstation og dine bedste fremtidige skøn, antager du, at implementering af $ 100 Juicer vil medføre en ekstra $ 50 det første år, $ 40 det andet år, og $ 30 det tredje år ved at reducere den tid, dine medarbejdere skal bruge til at bruge juicing (og Således sparer du penge på lønninger). I dette tilfælde er dine forventede pengestrømme: $ 50 i år 1, $ 40 i år 2 og $ 30 i år 3.
  • Billedet med titlen Beregn NPV Trin 4
    4. Bestemme den relevante diskonteringsrente. Dette er "I" i ovenstående formel. Generelt er en given mængde penge mere værd nu end det er i fremtiden. Dette skyldes, at de penge, du har i dag, kan investeres i en interessentkonto og få værdi over tid. Det er med andre ord bedre at have $ 10 i dag end $ 10 et år i fremtiden, fordi du kan investere din $ 10 i dag og have mere end $ 10 om et år. Dette koncept kaldes "Time Value of Penge."For NPV-beregninger skal du kende renten på en investeringskonto eller mulighed med et tilsvarende risikoniveau for den investering, du analyserer. Dette kaldes din "rabat" og udtrykkes som en decimal, snarere end en procent.
  • I Corporate Finance bruges en virksomheds vejede gennemsnitlige kapitalomkostning ofte til at bestemme diskonteringsrenten. I enklere situationer kan du normalt bare bruge returfrekvensen på en opsparingskonto, lagerinvestering osv. at du måske sætter dine penge i stedet for at gøre den investering, du analyserer.
  • I limonadestandeksemplet, lad os sige, at hvis du ikke køber juiceren, vil du investere pengene på aktiemarkedet, hvor du føler dig sikker på, at du kan tjene 4% årligt på dine penge. I dette tilfælde, 0.04 `(4% udtrykt som en decimal) er den diskonteringsrente, vi bruger i vores beregning.
  • Billedet med titlen Beregn NPV Trin 5
    5. Rabat dine pengestrømme. Derefter vil du vægte værdien af ​​dine pengestrømme for hver tidsperiode, vi analyserer mod det beløb, du vil lave fra din alternative investering i samme periode. Dette kaldes "diskontering" pengestrømmene og udføres ved hjælp af den enkle formel P / (1 + I), Hvor P er mængden af ​​pengestrømmen, er jeg diskonteringsrenten, og T repræsenterer tid. Du behøver ikke bekymre dig om din første investering endnu - du vil bruge dette i det næste trin.
  • I lemonadeeksemplet analyserer du 3 år, så du skal bruge din formel 3 gange. Beregn dine årlige nedsatte pengestrømme som følger:
  • År 1: 50 / (1 + 0.04) = 50 / (1 .04) = $ 48.08
  • År to: 40 / (1 +0.04) = 40/1.082 = $ 36.98
  • År tre: 30 / (1 +0.04) = 30/1.125 = $ 26.67
  • Billedet med titlen Beregn NPV Trin 6
    6. Sum dine diskonterede pengestrømme og trække din oprindelige investering. Endelig for at få det samlede NPV til projektet, køb eller investering, du analyserer, skal du tilføje alle dine diskonterede pengestrømme og trække din oprindelige investering. Svaret du får til denne beregning repræsenterer din NPV-the Netto beløb, som din investering vil gøre i forhold til den alternative investering, der gav dig diskonteringsrenten. Med andre ord, hvis dette nummer er positivt, vil du tjene flere penge, end hvis du havde brugt det på en alternativ investering, som den hypotetiske 4%, du ville have tjent på aktiemarkedet ovenfor.Hvis det er negativt, vil du lave mindre penge.
  • For limonadestandseksempelet ville den endelige projicerede NPV-værdi af Juicer være:
  • 48.08 + 36.98 + 26.67 - 100 = $ 11.73
  • Billedet med titlen Beregn NPV Trin 7
    7. Afgøre, om investeringen skal gøre. NPV fortæller dig grundlæggende værdien af ​​din fremtidige udbetaling minus dit investerede kontantbeløb. Brug det nummer til at afgøre, om det er en god investering eller ej.
  • Generelt, hvis NPV for din investering er et positivt nummer, vil din investering være mere rentabel end at sætte pengene i din alternative investering, og du bør acceptere det.
  • Hvis NPV er negativt, er dine penge bedre investeret andetsteds, og din foreslåede investering bør afvises.
  • Bemærk, at disse er generaliteter - i den virkelige verden, går meget mere på processen med at bestemme, om en bestemt investering er en klog ide.
  • I lemonadestandseksempelet er NPV $ 11.73. Da dette er positivt, vil du sikkert beslutte at købe juiceren. Bemærk, at dette ikke betyder, at den elektriske juicer kun lavede dig $ 11.73. Faktisk betyder det, at juiceren har gjort dig den nødvendige returfrekvens på 4% årligt, plus en ekstra $ 11.73 på toppen af ​​det. Med andre ord er det $ 11.73 mere rentabelt end din alternative investering.
    • Metode 2 af 3:
    Brug af kontanter udstrømninger for at bestemme NVP
    1. Billedet med titlen Beregn NPV Trin 8
    1. Beregn værdien af ​​din virksomheds overskud over en given periode med en PV-ligning. I mange situationer skal du tage hensyn til tilbagevendende udgifter (f.eks. Omkostningerne til varer eller vedligeholdelsesudgifter). I disse situationer begynder du ved at bruge følgende ligning for at beregne dit overskud i en given periode: PV=FV/(1+R)N{ displaystyle pv = fv / (1 + r) ^ {n}}{ displaystyle pv = fv / (1 + r) ^ {n}}. Her, PV = nutidsværdi, FV er den fremtidige beløb, du håber at lave i en given periode, R er returneringen eller renten, og n er antallet af perioder, du vil se på.
    • For eksempel forestil dig, om du håber at lave $ 2000 over 10 år, med en returnering på 3%. Nutidsværdien af ​​denne mængde penge ville være 2000/(1+.03)10=1488.18783{ displayStyle 2000 / (1+.03) ^ {10} = 1488.18783}{ displayStyle 2000 / (1 + .03) ^ {10} = 1488.18783}, eller omkring $ 1488.19.
  • Billedet med titlen Beregn NPV Trin 9
    2. Tilføj dine forventede udgifter for at finde din kontantudstrømning. For at få et mere præcist billede af din nutidsværdi, overveje de forskellige udgifter, du måske skal betale. For eksempel skal du måske betale for vedligeholdelse, forsyninger eller gebyrer forbundet med at køre din virksomhed. Tally op disse udgifter for at bestemme din kontant udstrømning i den pågældende periode.
  • For eksempel sige, at du skal investere $ 150 i et udstyr til din hjemmevirksomhed, så betal $ 50 ved vedligeholdelse på det hver 5 år. Din kontantudstrømning i en periode på 10 år ville være $ 150 + $ 50 + $ 50 = $ 250.
  • Billedet med titlen Beregn NPV Trin 10
    3. Træk kontantudstrømningen fra nutidsværdien for at finde NPV. Din nutidsværdi er forskellen mellem nutidsværdien og din forventede kontantudstrømning eller samlede udgifter for perioden. For eksempel:
  • Hvis din PV er $ 1488.19 Og du forventer, at din kontante udstrømning er $ 250, så din NPV = $ 1488.19 - $ 250 = $ 1238.19.
    • Metode 3 af 3:
    Brug af NPV-ligningen
    1. Billedet med titlen Beregn NPV Trin 11
    1. Sammenlign investeringsmuligheder ved deres NPV. At finde NPV`erne for flere investeringsmuligheder giver dig mulighed for nemt at sammenligne dine investeringer for at bestemme, hvilke der er mere værdifulde end andre. Generelt er investeringen med det højeste NPV den mest værdifulde, fordi dens eventuelle udbetaling er mest værd i de nuværende dollars. På grund af dette vil du normalt forfølge investeringerne med de højeste NPV`er først (forudsat at du ikke har nok ressourcer til at forfølge alle investeringer med et positivt NPV).
    • For eksempel lad os sige, at vi har tre investeringsmuligheder. Man har et NPV på $ 150, en har et NPV på $ 45, og man har en NPV på - $ 10. I denne situation ville vi forfølge $ 150 investering først, fordi den har den største NPV. Hvis vi har nok ressourcer, vil vi forfølge $ 45 investering andet, fordi det er mindre værdifuldt. Vi ville ikke forfølge - $ 10 investeringer overhovedet, fordi det med et negativt NPV vil gøre dig mindre penge end at investere i et alternativ med et tilsvarende risikoniveau.
  • Billedet med titlen Beregn NPV Trin 12
    2. Brug PV = FV / (1 + I) for at finde nuværende og fremtidige værdier. Ved hjælp af en lidt modificeret form af standard NPV-formel er det muligt hurtigt at bestemme, hvor meget en nuværende sum penge vil være værd i fremtiden (eller hvor meget en fremtidig sum penge er værd i nutiden). Du skal blot bruge formlen PV = FV / (1 + I), hvor jeg er din diskonteringsrente, t Antallet af tidsperioder, der analyseres, Fv er den fremtidige pengeværdi, og PV er nutidsværdien. Hvis du kender jeg, t, og enten FV eller PV, er det relativt nemt at løse for den endelige variabel.
  • For eksempel lad os sige, at vi vil vide, hvor meget $ 1.000 vil være værd i fem år. Hvis vi ved, at vi på Bare Minimum kan få en returfrekvens på 2% på disse penge, vi bruger 0.02 for I, 5 for T og 1.000 for PV og løve for FV som følger:
  • 1.000 = fv / (1 + 0.02)
  • 1.000 = fv / (1.02)
  • 1.000 = fv / 1.104
  • 1.000 × 1.104 = fv = $ 1.104.
  • Billedet med titlen Beregn NPV Trin 13
    3. Forskningsvurderingsmetoder for mere præcise NPV`er. Nøjagtigheden af ​​en NPV-beregning afhænger i det væsentlige af nøjagtigheden af ​​de værdier, du bruger til din diskonteringsrente og dine fremtidige pengestrømme. Hvis din diskonteringsrente er tæt på den faktiske returfrekvens, kan du få på dine penge til en alternativ investering af lignende risiko, og dine fremtidige pengestrømme er tæt på de penge, du rent faktisk vil gøre fra din investering, vil din NPV-beregning være lige på pengene.

    • Video

    Ved at bruge denne service kan nogle oplysninger deles med YouTube.

    Tips

    Husk altid, at der kan være andre, ikke-finansielle faktorer (såsom miljømæssige eller sociale bekymringer) at overveje, når der træffes investeringsbeslutning.
  • NPV kan også beregnes ved hjælp af en finansiel regnemaskine eller et sæt NPV-tabeller, som er nyttige, hvis du ikke har en lommeregner til at udføre pengestrømsrabatterne.
  • Du kan bruge NVP-formel til at beregne din interne afkast (IRR) eller diskonteringsrenten, der ville gøre NVP for alle pengestrømme fra et projekt svarende til 0. Generelt, jo højere IRR, desto mere potentiale har et projekt for vækst. For at finde IRR, indstil NVP til 0 og løser for diskonteringsrenten (eller afkastet).

    • Advarsler

    Undgå at træffe økonomiske beslutninger uden at tage hensyn til tidens værdi. Tidsværdi af penge (TVM) refererer til konceptet, at en given mængde penge er mere værd, end det samme beløb ville være i fremtiden på grund af potentialet for pengene til at vokse i værdi, hvis du investerer det korrekt.

    Ting du skal bruge

    • Blyant
    • Papir
    • Lommeregner
    Del på sociale netværk :
    Lignende