Sådan beregnes brug af værdien af en obligation (med billeder)

Virksomheder udsteder obligationer for at rejse kapital.Markedsrenter og andre faktorer påvirker dog, om obligationen sælges for mere (til en præmie) eller mindre (med rabat) end dens pålydende værdi. Præmien eller rabatten afskrives eller spredes ud over årsregnskabet over bondets levetid. Den regnskabsmæssige værdi af en obligation er nettoforskellen mellem pålydende værdi og enhver uamortiseret del af præmien eller rabatten.Revisorer Brug denne beregning til registrering af årsregnskaber Resultatet eller tabet har opretholdt sig fra at udstede en obligation til en præmie eller en rabat.

Trin

Del 1 af 4:

Forstå det grundlæggende i obligationer

1. Lær om vilkårene for en obligation. Der er tre vigtige kendetegn ved nogen binding. Den første er pålydende værdi (også kendt som "pålydende værdi"), som er den samlede mængde penge, som obligationen repræsenterer. Den anden er renten, og den tredje er længden af obligationen i år - tiden mellem obligationsudstedelsen og modenheden.

Billedet med titlen Beregn regnskabsværdi af et bindingstrin 2

2. Forstå, hvordan virksomheder hæver kapital med obligationer.Virksomheder sælger obligationer til investorer for at rejse kapital. Investorer køber obligationer til en bestemt pris, og modtager derefter rentebetalinger hvert halve år fra udstederen. På Bonds forfaldstidspunkt modtager investor også pålyden af obligationen i kontanter.

For eksempel antage, at et firma skal rejse penge til kapitalforbedringer.At rejse pengene, virksomheden problemer eller sælger, $ 200.000, 10%, 5 års obligationer.Investorer køber obligationerne.Virksomheden får pengene fra investorerne til sine kapitalforbedringer, men det skal betale investorerne tilbage plus interesse.I slutningen af de fem år modnes bindingen.Virksomheden skylder nu investoren det beløb, der er betalt for obligationen plus 10 procent renter.

Billedet med titlen Beregn regnskabsværdi af et Bond Trin 3

3. Forstå de faktorer, der påvirker obligationspriserne. Hvis en obligations rente varierer betydeligt fra den samlede markedsrente for lignende obligationer, vil obligationen blive solgt til enten en præmie eller en rabat. Renterne svinger dagligt. Når renten stiger, falder obligationspriserne.Når renten falder, stiger obligationspriserne.Tilsvarende, når inflationen er stigende, falder obligationspriserne.Når inflationen falder, stiger obligationspriserne.Endelig vurderes obligationsudstedere og specifikke obligationer af kreditvurderingsbureauer.En udsteder med en høj kreditvurdering vil sandsynligvis få højere priser for en obligation.

Overvej det selskab, der sælger $ 200.000, 10%, 5 årsobligationer. Antag, at investorerne kan få et bedre afkast på deres investering end 10 procent, fordi markedsrenterne er høje.De vil ikke købe obligationen til pålydende værdi, fordi de kunne tjene flere penge med en anden investering.Så selskabet sælger obligationen på en $ 2.000 rabat.Nu kan investorer købe den $ 200.000 obligation for $ 198.000.Når obligationen modnes efter 5 år, kommer investoren tilbage på stedet for obligationen, $ 200.000, plus 10 procent renter.

Brug af samme eksempel, hvis markedsrenterne er lavere end 10 procent, så giver virksomhedens obligationer investorer et bedre afkast, end de ville få på andre investeringer.Så selskabet sælger obligationerne på en $ 2.000 præmie.Nu skal investorer betale $ 202.000 for obligationen.Når obligationen modnes, bliver investoren tilbage $ 200.000 plus 10 procent renter.

Billedet med titlen Beregn regnskabsværdi af et Bond Trin 4

4. Kend betydningen af den regnskabsmæssige værdi.Den regnskabsmæssige værdi er en beregning udført af obligationsudstederen, eller det selskab, der solgte obligationen, for at præcist registrere værdien af obligationsrabatten eller præmien om årsregnskabet.Rabatten eller præmien amortiseres eller spredes ud over obligationsperioden.Revisorer bruger denne beregning til at udbrede virkningen af præmien eller rabatten over tid på virksomhedens årsregnskab.

Den regnskabsmæssige værdi (eller "bogførte værdi") af obligationen på et givet tidspunkt er dets pålydende værdi minus enhver resterende rabat eller plus enhver resterende præmie. At vide, hvordan man beregner den regnskabsmæssige værdi af en binding, kræver at indsamle et par stykker information og udføre en simpel beregning.

Billedet med titlen Beregn regnskabsværdi af et bindingstrin 5

5. Forstå amortisering.Afskrivninger er en regnskabsmetode, der systematisk reducerer omkostningerne ved et aktiv over tid. Det spredes effekten af en obligationsrabat eller præmie over obligationsperioden. Den afskrivningsrabat eller præmie registreres som renteudgifter på årsregnskabet. På det tidspunkt, hvilken obligation modnes, er den regnskabsmæssige værdi og pålydende værdi af obligationen ens.

For eksempel antage, at et firma sælger en $ 200.000, 10%, 5 års obligation på en $ 2.000 rabat.Virksomheden modtager $ 198.000 fra investorer. Dette registreres på årsregnskaber som en forpligtelse. $ 2.000 er et aktiv. Det afskrives eller registreres på årsregnskaber i trin i løbet af obligationsperioden. Forskellen mellem båndets pålydende værdi og den uamortiserede del af rabatten på et hvilket som helst tidspunkt er den regnskabsmæssige værdi.

Billedet med titlen Beregn regnskabsværdi af et bindingstrin 6

6. Forstå forskellen mellem at bære værdi og markedsværdi. Markedsværdien af en obligation er, at prisinvestorerne er villige til at betale for en obligation.Det bestemmes af markedsflyvninger som rentesatser, inflation og kreditvurderinger.Obligationer kan sælges til en rabat eller en præmie, afhængigt af markedet. Den regnskabsmæssige værdi på den anden side er en beregningsregnskab, der anvendes til at registrere præmiens eller rabatets indvirkning på obligationsudstederens årsregnskab.

Den regnskabsmæssige værdi er nettoværdien af en udstedt obligation for obligationsudstederen.Den beregnes ud fra størrelsen af obligationspræmien eller rabatten, den forløbne tid i obligationsperioden og mængden af afskrivninger, der allerede er registreret.

Del 2 af 4:

Regnskab for obligationspræmier og rabatter

1. Lav den oprindelige post på datoen for obligationssalg. For både obligationspræmier og rabatter skal virksomheden foretage en indledende journalindgang, når obligationerne sælges, der registrerer de modtagne kontanter og rabatten eller præmien angivet. I begge tilfælde krediteres obligationer, der skal betales for den samlede pålydende værdi af obligationerne.

Ved hjælp af det foregående eksempel, med det firma, der udsteder $ 200.000 obligation, ville registrere en $ 200.000 kredit til obligationer, der skal betales.

Hvis selskabet sælger obligationerne med en rabat på $ 2.000, ville selskabet debitere kontantkontoen for de modtagne kontanter, $ 198.000 ($ 200.000 - $ 2.000) og debetrabat på obligationer, der skal betales for mængden af rabatten, $ 2.000 $ 2.000.
På samme måde, hvis selskabet sælger obligationerne med en $ 2.000 præmie, ville virksomheden debitere kontantkontoen for modtagne kontanter, hvilket ville udgøre $ 202.000 ($ 200.000 + $ 2.000). De ville også kredit præmie på obligationer, der skulle betales for mængden af præmien, $ 2.000.

Billedet med titlen Beregn regnskabsværdi af et bindingstrin 8

2. Beregn hvor meget af premium / rabatten vil blive afskrivet. Når de næste indtastninger er lavet, skal virksomheden bestemme, hvor meget af præmien eller rabatten til afskrivet. Dette beløb vil reducere balancen af enten rabatten eller præmien på obligationer, der skal betales. Hvis de bruger lineære afskrivninger, vil dette beløb være ens for hver rapporteret periode. For enkelhed holder vi stadig til at bruge denne metode i eksemplet.

Forestil dig, at for vores eksempel på $ 200.000 obligationsproblemet gør obligationen en kuponbetaling to gange om året, eller hver sjette måned. Det betyder, at vi vil lave to poster om året, der registrerer renteudgifter. Yderligere poster skal foretages på samme tid for det korrekte beløb af amortisering af præmier eller rabatter.

Fordi det er en 5-årig bondbetalende halvårlig betaling, vil vi afskrive en tiendedel af præmien eller rabatten i hver periode (5 år x to gange om året). For vores $ 2.000 præmie eller rabat betyder det at optage $ 200 amortisering hver gang.

Billedet med titlen Beregner regnskabsværdi af et Bond Trin 9

3. Beregn renteudgifter. For at kunne rapportere afskrivninger, vil vi også have brug for kenden af renteudgifterne til obligationsejere i samme periode. Dette er mængden af kuponbetalingen, baseret på en procentdel af parværdien. Den er lavet i årlige eller halvårlige betalinger til obligationsejere. Beregn den årlige renteudgift ved at multiplicere kuponrenten eller renten ved hjælp af obligationsværdien af obligationen. Opdel dette nummer med to for at få den halvårige renteudgift.

For eksempel $ 200.000 Bond vil renteudgifterne blive fundet ved at multiplicere kuponrenten, 10%, af parværdien, $ 200.000. Dette giver $ 20.000. Derfor blev den semi-årlige renteudgift, der er registreret, være halvdelen af det eller $ 10.000.

Billedet med titlen Beregn regnskabsværdi af et bindingstrin 10

4. Optag rabat / premium amortiseringer om årlige erklæringer. For hvert år skal virksomheden registrere eventuelle renteudgifter, der er betalt ved salg og vedligeholdelse af obligationer. Dette omfatter både kuponbetalinger, der er foretaget til Obligationsholders plus eller minus præmien eller rabatafskrivningen. For halvårlige betalinger vil selskabet registrere begge rentebetalinger foretaget inden for året separat sammen med deres respektive afskrivninger.

Dette optages med en debitering til renteudgifter for den samlede renteudgift, hvilket enten er halvårsinteressebetalingen plus amortiseringen på rabatten eller minus afskrivningen på præmien.

For en rabat er der også en kredit til kontantkonto for mængden af renteudgifter og en kredit til rabat på obligationer, der skal betales for amortiseringens størrelse. Disse indtastes ligeledes for begge halvårige betalinger.

For en præmie er der også en debitering til præmie på obligationer, der skal betales for mængden af præmieafskrivning og en kredit til kontantkontoen for størrelsen af renteløbet,

For eksempel, ved hjælp af ovennævnte $ 200.000 obligationsalg og en rabat, vil vi genkende $ 10.000 halvårlig rentebetaling plus $ 200 rabat amortisering som en debitering til renteudgifter for i alt $ 10.200. Vi ville også kreditrabat på obligationer betales for $ 200 og kredit kontantkontoen for $ 10.000.

Del 3 af 4:

Beregning af den regnskabsmæssige værdi

1. Bestem betingelserne for den pågældende obligation. Ved, om den obligation, der sælges på par, til en præmie eller med rabat. Bestemme den tid, der er gået siden obligationsudstedelsen. For at beregne den regnskabsmæssige værdi af en obligation skal du vide, hvor meget af præmien eller rabatten er amortiseret, hvilket vil afhænge af den tid, der er gået siden udstedelsesdatoen.

Billedet med titlen Beregn regnskabsværdi af et bindingstrin 12

2. Beregn den afskrivende del af rabatten eller præmien. De fleste præmier eller rabatter vil blive afskrivet lineært, hvilket betyder, at det samme beløb afskrives hver rapporteringsperiode.For eksempel antag, at en 10-årig obligation blev udstedt for to år siden. To års afskrivning er blevet registreret, og otte års afskrivninger forbliver. Du skal kende den resterende mængde uamortiseret rabat eller præmie til at beregne den regnskabsmæssige værdi.

For eksempel antage, at et firma udstedte en 10 års obligation med en $ 80 præmie for to år siden. Hvert år registreres $ 8 af afskrivninger ($ 80/10 år = $ 8 pr. År). Hvis to år er gået, er $ 16 af afskrivninger blevet registreret ($ 8 x 2 år = $ 16) og $ 64 er unamortized ($ 8 x 8 år = $ 64).

Billedet med titlen Beregn regnskabsværdi af et Bond Trin 13

3. Beregn den regnskabsmæssige værdi af en obligation, der sælges til Premium.Antag, at et selskab solgte $ 1.000 10%, 10 års obligationer for $ 1.080 og 2 år er gået siden udstedelsesdatoen.Beregn præmien ved at subtrahere pålydende fra salgsprisen med ligningen $ 1.000 - $ 1.080 = $ 80.$ 80 præmien vil afskrives over obligationsperioden på $ 8 pr. Periode.Da to år er gået, er der registreret to afskrivningsposter.Otte amortiseringsindtægter forbliver.Beregn de resterende afskrivninger med ligningen $ 8 x 8 = $ 64.Den regnskabsmæssige værdi svarer til pålyden af obligationen plus den resterende præmie, der skal afskrives.Brug ligningen $ 1.000 + $ 64 = $ 1.064.

Billedet med titlen Beregner regnskabsværdi af et bindingstrin 14

4. Beregn den regnskabsmæssige værdi af en obligation, der sælges til en rabat ved hjælp af samme metode.Trække den uamortiserede rabat fra pålydende værdi.For eksempel antage, at et selskab solgte en $ 1.000, 10%, 10 års obligation for $ 920, eller en rabat på $ 80 og to år er gået siden obligationsudstedelsen.Den årlige afskrivning af rabatten er $ 8.To amortiseringsposter er blevet registreret.Otte forbliver, for en værdi på $ 8 x 8 = $ 64.Den regnskabsmæssige værdi af obligationen er $ 1.000 - $ 64 = $ 936.

Del 4 af 4:

Forståelse af amortisering af obligationer

1. Kend forskellen mellem lineære amortisering og effektiv interesse metode.Straight-line amortisering registrerer samme mængde renteudgifter i hver periode, indtil bindingen modnes.Den effektive interesse-metode registrerer renteudgifter baseret på den regnskabsmæssige værdi af obligationen og det beløb, der er betalt.Begge metoder registrerer samme mængde interesse over obligationsperioden.Forskellen er dog i, hvor meget registreres hver periode og hvordan den beregnes.

I USA er den lineære afskrivningsmetode tilladt i henhold til SEC-godkendte regler kendt som generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP). Andre steder kan den effektive rentemetode være påkrævet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS).

Billedet med titlen Beregn regnskabsværdi af et bindingstrin 16

2. Forstå lige linje af amortisering af obligationsrabatter.Den lige linjemetode for afskrivning registrerer samme mængde renteudgifter i hver renteperiode.For hver periode, indtil obligationen modnes, vil balancen i rabat og obligationer, der skal betales, falde med samme beløb, indtil den har en nulbalance.Ved anvendelse af denne metode vil den regnskabsmæssige værdi være lig med pålydende værdi.

For eksempel antage, at et selskab solgte $ 200.000, 5-årige, 10% obligationer for $ 198.000. $ 2000 Bond rabat ($ 200.000 - $ 198.000) Afskrivning er $ 400 ($ 2.000 / 5) for hver af de fem amortiseringsperioder.

Billedet med titlen Beregner regnskabsværdi af et Bond Trin 17

3. Forstå lineære amortisering af obligationspræmier.Dette svarer til lineære amortisering af obligationsrabatter.Over betegnelsens løbetid falder balancen i præmie på obligationer, der skal betales med samme beløb hver periode.På det tidspunkt, hvilken obligation modnes, er balancen i præmie i obligationer, der skal betales, nul, og den regnskabsmæssige værdi svarer til pålideligheden af obligationen.

For eksempel antage, at et selskab solgte $ 200.000 obligation for $ 202.000.Dette resulterer i en obligationspræmie på $ 2.000 ($ 200.000 - $ 202.000). Premium-afskrivningen for hver renteperiode er $ 400 ($ 2.000 / 5).

Billedet med titlen Beregn regnskabsværdi af et bindingstrin 18

4. Forstå den effektive rentemetode for afskrivning for rabat- og premiumobligationer.Den effektive rentesats er procentdelen af transportværdien i forholdets levetid.Det er etableret, når obligationen udstedes og forbliver konstant i hver periode.Til denne metode svarer de registrerede rentekostnader i den konstante procentdel af bindingsværdien af obligationen.

Multiplicér den regnskabsmæssige værdi af obligationen i begyndelsen af perioden af den effektive rentesats for at beregne obligationsrenteudgifterne.

Multiplicer pålyden af obligationen af den kontraktlige rente for at bestemme den betalte obligationsinteresse.

Udlede amortiseringsbeløbet ved at beregne forskellen mellem obligationsrenteudgifterne og den betalte obligationsinteresse.