Sådan beregnes modenhedsværdi: 6 trin (med billeder)

Modenhedsværdi er det beløb, der skal betales til en investor i slutningen af et gældsinstruments holdingsperiode (forfaldsdato). For de fleste obligationer er modenhedsværdien ansigtsmængden af bindingen. For nogle indskudsbeviser (cd) og andre investeringer er al interesse betalt ved modenhed. Hvis al interesse betales ved modenhed, kan hver af renten betales. For at beregne modenhedsværdien for disse investeringer tilføjer investor al den sammensatte renter til hovedbeløbet (oprindelige investeringer).

Trin

Del 1 af 2:

Gennemgang af gældsinstrumenter

1. Gå over funktionerne i en obligation. En obligation udstedes for at rejse penge til nogle formål. Virksomheder udsteder obligationer for at rejse penge til at drive virksomheden. Offentlige enheder, som f.eks. En by eller en stat, kan udstede en obligation for at betale for et projekt. En kommune kan udstede en obligation for at opbygge en ny offentlig swimmingpool, for eksempel.

Hver obligation udstedes med et bestemt ansigtsbeløb. Ansigtsbeløbet for obligationen er det beløb, en investor modtager ved modenhed. Forfaldsdatoen for en obligation er den dato, som udstederen skal tilbagebetale ansigtsbeløbet. I nogle tilfælde tilbagebetales ansigtsbeløbet og alle de indtjente interesser på forfaldstidspunktet.
Alle detaljerne i obligationen er opført på et obligationscertifikat. I dag udstedes obligationscertifikater i elektronisk form. Investeringspersonale henviser til dette elektroniske format som bogindtastningsformular.
Ansigtsbeløbet og forfaldsdatoen er angivet på bogføringsdokumentet, sammen med renten.
Hvis du køber en $ 10.000 6% IBM Corporate Bond på grund af 10 år, vil alle disse detaljer blive noteret på det elektroniske obligationscertifikat.

Billedet med titlen Beregn modenhedsværdi trin 2

2. Overvej det beløb, du modtager på forfaldstidspunktet. De fleste corporate bonds betaler interesse semi-årligt. Ved modenhed modtager du ansigtsbeløbet for obligationen. Andre gældsinstrumenter, såsom indskudsbeviser (CDS), betaler ansigtsbeløbet og al interesse for modenhed. Et andet udtryk for ansigtsbeløbet er hovedstolen.

Formlen til beregning af optjening er (hovedbeløb multipliceret med renten multipliceret med tidsperiode).

Den årlige interesse for IBM-obligationen er ($ 10.000 x 6% x 1 år) = $ 600.

Hvis al interesse blev betalt til modenhed, ville det første års interesse på $ 600 ikke blive betalt indtil slutningen af 10 år. Faktisk vil hvert års interesse blive betalt i slutningen af 10 år sammen med ansigtsbeløbet (hovedstol).

Billede med titlen Beregn modenhedsværdi trin 3

3. Tilsæt i virkningen af sammensætning. Sammensætning betyder, at investoren tjener renter på både ansigtsbeløbet for gældsinstrumentet, og enhver tidligere interesse. Hvis din investering betaler alt interesse for modenhed, vil du sandsynligvis tjene pengeinteresse på din tidligere renteindtjening.

Den periodiske sats er den rentesats, du tjener i en bestemt tidsperiode, f.eks. En dag, uge eller måned. For at beregne sammensat interesse, skal du bestemme den periodiske hastighed.

Antag, at din investering tjener 12% rente årligt. Dine interesseforbindelser månedligt. I dette tilfælde er din periodiske sats (12% / 12 måneder = 1%).

For sammensatte interesse, multiplicerer du den periodiske hastighed ved ansigtsbeløbet.

Del 2 af 2:

Bestemmelse af modenhedsværdien

1. Brug den periodiske hastighed til at beregne din interesse, der er optjent. Antag at du ejer en $ 1.000 12% depositum, der modnes om 3 år. Din cd betaler al den interesse på modenhed. For at beregne modenhedsværdien skal du beregne hele din sammensatte interesse.

Sig, at dine cd-forbindelser interesserer sig månedligt. Du periodiske sats er (12% / 12 måneder = 1%). For at holde det enkelt, antager, at hver måned har 30 dage. Mange investeringer, herunder virksomhedsobligationer, bruger et 360-dages år til at beregne rente.
Antag, at januar er den første måned, du ejer cd`en. I måneden er din interesse ($ 1.000) x (1%) = $ 10.
For at beregne rente for februar skal du tilføje januar-interessen til dit hovedbeløb. Dit nye hovedbeløb for februar er ($ 1.000 + $ 10 = $ 1.010).
I februar tjener du interesse på total ($ 1,010 x 1% = $ 10.10). Du ser, at din februar interesse er højere end januarens beløb med 10 cent. Du tjener yderligere interesse på grund af sammensætning.
Hver måned tilføjer du al den forudgående interesse til den oprindelige $ 1.000 hovedbeløb. Det samlede antal er din nye hovedbalance. Du bruger den balance til at beregne rente for den næste periode (en måned, i dette tilfælde).

Billede med titlen Beregn modenhedsværdi trin 5

2. Anvend en formel til hurtigt at beregne modenhedsværdi. I stedet for at beregne sammensatte renter manuelt, kan du bruge en formel. Modenhedsværdiformel er V = P x (1 + R) ^ n. Du ser, at V, P, R og N er variabler i formlen. V er modenhedsværdien, P er den oprindelige hovedbeløb, og n er antallet af sammensatte intervaller fra udstedelsestidspunktet til forfaldstidspunktet. Variablen R repræsenterer den periodiske rente.

For eksempel overveje et 5-årigt, $ 10.000 cd sammensættet månedligt. Den årlige rente er 4.80 procent.

Den periodiske hastighed (R-variablen) er (.048/12 måneder = .004).

Antallet af sammensatte perioder (n) beregnes ved at tage antallet af år i sikkerheden og multiplicere ved hyppigheden af sammensætning. I dette tilfælde kan du beregne antallet af perioder som (5 år x 12 måneder = 60 måneder). Variablen n er lig med 60.

Modenhedsværdien eller v = $ 10.000 gange (1 + .004) ^ 60. Modenhedsværdien V arbejder ud til $ 12.706.41.

Billede med titlen Beregn modenhedsværdi trin 6

3. Søg efter en online modenhedsværdi kalkulator. Find en online-kalkulator til modenhedsværdi ved hjælp af en søgemaskine. Gør din søgning specifikt til den sikkerhed, du værdsætter. Hvis du ejer en pengemarkedsfond, skal du for eksempel skrive ind "Pengemarkedsfond modenhedsværdi kalkulator".

Søg efter et velrenommeret websted. Kvaliteten og brugervenligheden af hvert online calculator værktøj kan variere meget. Brug to forskellige regnemaskiner til at validere dine resultater.

Indtast dine oplysninger. Indtast dataene fra din investering eller foreslåede investering i kalkulatorværktøjet. Dette vil omfatte hovedstolen, den årlige rentesats og investeringens varighed. Det kan også omfatte hyppigheden af sammensætning til investeringen.

Kontroller resultatet. Sørg for, at modenhedsværdien giver mening. For at kontrollere, at løbetiden er rimelig, er det sikkert fornuftigt at bekræfte resultatet i et andet online værktøj.

Del på sociale netværk :